Por Arthur Esteves, Venture Capital Associate
Ao investir em uma startup, geralmente temos três critérios norteadores que a maioria dos VCs se baseiam: Equipe, Produto e Mercado. Na VOX Capital, por sermos investidores especialistas em impacto, trazemos a lente de impacto para guiar a avaliação destes três critérios, de forma transversal.
A ISA, é uma healthtech de exames e vacinas a domicílio e apresenta excelência em todos os pontos de análise. Não à toa, acaba de levantar R$ 60 milhões numa rodada série A que priorizou investidores com expertise em saúde. Além da VOX, são coinvestidores a FIR Capital, Kortex Ventures, Yaya Capital e Scale Up Ventures (Endeavor), além do CVC do Einstein, gerido pela VOX, que aumentou sua participação.
Abaixo, detalhamos os principais destaques da ISA.
Equipe
Composta pelos fundadores e irmãos Fernando e David Pares, logo percebemos que a empresa tinha uma liderança sólida tanto na perspectiva de empreendedorismo quanto no quesito técnico.
De um lado, Fernando vinha de um caminho empreendedor, já tinha fundado outra empresa no setor de saúde e colecionava uma série de aprendizados que, sem dúvida, estavam prontos para serem colocados em prática.
Do outro, David é formado em medicina, atuou como médico no Hospital Albert Einstein por mais de sete anos, teve experiência empreendedora e possui MBA pela Harvard Business School.
Com os dois juntos e o know-how intrínseco sobre o setor de saúde devido ao histórico da família no setor de laboratórios e diagnóstico, cria-se as condições necessárias para disruptar uma indústria ainda engessada e muito delicada – afinal, estamos tratando da saúde das pessoas.
Produto
Mas como definir uma indústria tão grande e como disruptá-la? Tudo começa com o primeiro passo. Ao se posicionar no segmento de Medicina Diagnóstica, a ISA entendeu que através de um modelo de negócio inovador é possível realizar exames e vacinas de um jeito muito mais fácil: atendendo na casa do paciente.
Não é preciso de uma tecnologia sofisticada para disruptar o mercado de medicina diagnóstica. No final do dia, sabemos que quem cuida é humano. Portanto, com uma proposta inovadora, a ISA decidiu empoderar esse fator humano. Na prática, decidiu empoderar profissionais e técnicos de enfermagem.
Através de uma rede de enfermeiros distribuída pelo país inteiro para fazer o atendimento na casa dos pacientes e biocondutores para levar a coleta aos centros de processamento, a ISA aumenta a eficiência operacional e devolve aos profissionais de enfermagem sua dignidade.
Em média, um enfermeiro ISA ganha 4x mais comparado à remuneração por hora oferecida por um laboratório comum, além da flexibilidade de trabalho. Com este modelo, a ISA aumenta sua capacidade de atração de enfermeiras e enfermeiros e, como consequência, cria a estrutura necessária para uma expansão geográfica capaz de chegar em pacientes ainda desatendidos pelo sistema brasileiro.
Então, movidos por um time experiente, profissionais enfermeiros empoderados, tecnologia que proporciona abrangência, conveniência e flexibilidade para uma experiência superior e, por fim, unit economics sólidos, a ISA está pronta para conquistar o mercado.
Mercado
Este mercado, que vai além da Medicina Diagnóstica, sobrepõe um grande desafio social. Por conta de preços cada vez mais altos, quase 80% da população brasileira não tem acesso a planos de saúde. Para além disso, com o envelhecimento da população, é esperado que 223 milhões de brasileiros até 2035 vão demandar mais acesso à serviços de saúde.
O mercado endereçado pela ISA é de R$ 45 bilhões, e é notório o potencial impacto social a ser gerado pela healthtech junto à população e também à classe de enfermagem.
Próximos passos
Por mais que a empresa ainda atenda majoritariamente o meio da pirâmide brasileira, o desafio está em atender todas as classes. Nesse contexto, o capital da rodada será direcionado para expandir a operação país afora, além de tornar o modelo ainda mais escalável.
Mas como fazer tudo isso? Lembro que em nossa primeira conversa, antes mesmo do investimento, o Fernando abriu que estava com dúvida se expandia para outras cidades ou não, e pediu minha opinião.
Como VOX, nossa resposta é sempre uma pergunta: se você expandisse, você dormiria tranquilo com a qualidade do serviço que você está entregando lá na ponta, tranformando para melhor a vida das pessoas? Juntos refletimos, para finalmente estarmos prontos para dar este próximo passo, um de cada vez.
